Gas Natural Fenosa ha firmado un acuerdo para vender una participación minoritaria del 20% en la sociedad titular de los activos de distribución de gas natural en España (GNDB) a un consorcio de inversores en infraestructuras a largo plazo formado por Allianz Capital Partners (ACP) y Canada Pension Plan Investment Board (CPPIB).
Gas Natural Fenosa ha llegado a un acuerdo para vender una participación minoritaria del 20% en su negocio de distribución de gas en España a un consorcio formado por Allianz Capital Partners y Canada Pension Plan Investment Board por un importe total de 1.500 millones de euros en efectivo que implica un ‘Enterprise value’ (100%) de GNDB de 13.935 millones de euros, equivalente a 15,7x EV/Ebitda, en base a un Ebitda 2016 reportado de 889 millones de euros. Gas Natural Fenosa mantendrá una participación accionarial del 80% y continuará gestionando y consolidando GNDB por el método de integración global
Los recursos procedentes de la operación se utilizarán para respaldar futuras necesidades de inversión en proyectos existentes, mientras que cualquier excedente será destinado a futuras inversiones, optimización de la deuda o remuneración al accionista, según determine el Consejo de Administración de GNF

GNDB es la mayor red de distribución de gas natural de España con más de 5,3 m de puntos de conexión y abastece a cerca de 1.100 municipios. Después de la transacción, GNF seguirá siendo propietario de una participación accionarial del 80% en GNDB, que continua siendo una parte esencial de la cartera de negocios de GNF.
GNF se asocia con un consorcio de nuevos inversores para continuar desarrollando su estrategia a largo plazo en el negocio de distribución de gas, invertir en su crecimiento futuro e incrementar la penetración del gas en España.